Анализ структуры и динамики краткосрочного заемного капитал

Краткосрочный ЗК – это обязательство, подлежащее погашению в течении 12 ближайших месяцев путем использования для этих целей текущих активов или рефинансирования путем принятия других ткущих обязательств.

В таблице 18 представлен горизонтальный анализ структуры и динамики краткосрочного заемного капитала компании ОАО «Аэрофлот».

Таблица 18

«Анализ структуры и динамики краткосрочного заемного капитала»

Показатели Трц08/07 Трц09/08 Трк-б Тр(ср)
Займы и кредиты 131,4 145,4 110,7% 156,4 107,6% 119% 106%
Кредиторская задолженность 627,2 106,3% 674,5 101,1% 107,5% 102,5%
Незаработанная транспортная выручка 180,3 172,9 95,9% 186,1 107,6% 103,2% 101,1%
Обязательства по финансовой аренде 67,4 115,7% 111,2 142,6% 165% 118,2%
Резервы 22,8 570% 0,8 3,5% 20% 58,5%
Краткосрочные обязательства 1023,3 1098,6 107,4% 103,6% 111,2% 103,6%


Вывод:

1. Как описывалось ранее, краткосрочный заемный капитал имеет тенденцию к увеличению что означает, что компания все еще требуются заемные средства для выполнения работ.

2. Компания выплатила часть задолженностей перед поставщиками, служащими, а также прочими Анализ структуры и динамики краткосрочного заемного капитал кредиторами. ОАО «Аэрофлот» имеет положительную тенденцию к выходу из кризиса и ведению бизнеса с минимальным привлечением заемных средств.

Сопоставим темпы роста краткосрочного заемного капитала с коэффициентами ликвидности, а также с показателем ФЭП (таблица 19):

Таблица 19

Показатели Трц08/07 Трц09/08
Текущей ликвидности 0,57 0,48 84,2% 0,39 81,3%
Промежуточной ликвидности 0,52 0,44 84,6% 0,37 84,1%
ФЭП 525,7 327,8 62,4% 339,3 103,5%
Займы и кредиты 131,4 145,4 110,7% 156,4 107,6%

В 2007 -2008 Тр ликвидности (в среднем) уменьшился, Тр ФЭП увеличился, Тр краткосрочных кредитов также увеличился. В этот период времени компания краткосрочный заемный капитал для финансовой деятельности.

В 2008-2009 году ситуация не изменилась. Тр ликвидности уменьшился, Тр краткосрочных кредитов снизился, но Тр ФЭП в эти годы резко возрос. В данном случае не соблюдается пропорции, а следовательно компания Анализ структуры и динамики краткосрочного заемного капитал не рационально использовала краткосрочный заемный капитал для финансовой деятельности.

В то же время, по данным компании ФЭП>0. Сопоставив данный результат с ростом ликвидности, можно сделать выводы, что компании предоставляются кредиты под очень низкий процент.

Далее рассмотрим долю различных обязательств и займов в структуре краткосрочного заемного капитала (таблица 19):

Таблица 19

«Вертикальный анализ краткосрочного заемного капитала»

Показатели
Займы и кредиты 12,8% 13,2% 13,7%
Кредиторская задолженность 61,3% 60,7% 59,3%
Незаработанная транспортная выручка 17,6% 15,7% 16,6%
Обязательства по финансовой аренде 6,6% 7% 9,8%
Резервы предстоящих расходов 0,4% 2% 0,07%
Краткосрочные обязательства 100% 100% 100%

Вывод:

Большую часть в структуре краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Доля займов и кредитов уменьшилась с 41,5% в 2007 году до 3,1% в 2009, что положительно Анализ структуры и динамики краткосрочного заемного капитал сказывается на деятельности компании. Остальные показатели имеют приблизительно одинаковую долю в структуре краткосрочного заемного капитала и не имеют тенденции к увеличению.




documentacehsfp.html
documentacehzpx.html
documentaceihaf.html
documentaceiokn.html
documentaceivuv.html
Документ Анализ структуры и динамики краткосрочного заемного капитал